Insider savdosi va uning oqibatlari haqida bilib oling
Tarkib
- Insiderni nima o'zgartiradi
- Vaqtinchalik insayder
- Ichki savdo qoidalarini buzganlik uchun jazo
- Kompaniyangizni himoya qilish
Ichki savdo bu tarixan juda ko'p yangiliklarni keltirib chiqaradigan mavzu. Siz o'ylashingiz mumkin bo'lgan birinchi ism (aybdor bo'lgan va / yoki sudlangan barcha rahbarlar va biznes mutaxassislari orasida) uy dizayni bo'yicha guru Marta Styuart bo'lib, u vaqtni ichki savdoda o'tkazgan.
Agar siz ushbu dunyo bilan tanish bo'lmasangiz, ichki savdo - bu omma uchun mavjud bo'lmagan ma'lumotlarga asoslangan qimmatli qog'ozlar savdosi (aktsiyalarni sotib olish yoki sotish). Bu AQSh Qimmatli qog'ozlar va birjalar bo'yicha komissiyasi (SEC) tomonidan taqiqlangan, chunki u adolatsiz va investorlarning ishonchini yo'q qilish orqali qimmatli qog'ozlar bozorini yo'q qiladi.
Insiderni nima o'zgartiradi
Kompaniyaning insayderi - bu kompaniya haqidagi muhim ma'lumotlarga kirish huquqiga ega bo'lgan kishi, bu kompaniyaning aktsiyalari bahosi yoki bahosiga ta'sir qiladigan investorlarning qarorlariga ta'sir qilishi mumkin. Ushbu muhim ma'lumot ko'pincha material sifatida tavsiflanadi.
Kompaniya rahbarlari va bosh menejerlari ma'lumotlarga ega. Masalan, sotuvlar bo'yicha vitse-prezident kompaniyaning qancha mahsulot sotganligini va u investorlarga taqdim etgan daromad hisob-kitoblariga mos kelishini biladi. Kompaniyadagi boshqa odamlar, masalan, savdo prognoz jadvalini tayyorlaydigan buxgalter kabi muhim ma'lumotlarga ega. Firmaning ma'muriy yordamchisi ham ma'lumotga ega, chunki u press-relizni tayyorlaydi va daromadlar natijalari to'g'risida oldindan ma'lumotga ega.
Boshqa insayderlar qatoriga moliyaviy tahlilchilar kiradi; yuqori darajadagi sotuvchilar; ommaviy e'lonlarni tayyorlaydigan investorlar va / yoki jamoatchilik bilan aloqalar bo'yicha shaxslar; Tadqiqot va ishlab chiqish sohasidagi muhim odamlar (agar kompaniya katta sotuvchi bo'lishi mumkin bo'lgan yangi mahsulotni ishlab chiqayotgan bo'lsa); vositachilar; bankirlar va advokatlar. Ko'rinib turibdiki, ichki savdoning imkoniyatlari kengdir, shuning uchun ommaviy savdolarni tashkillashtiradigan tashkilotlar insayder deb hisoblangan shaxslarni xabardor qilish va ularga qoidalar, cheklashlar va mumkin bo'lgan jarimalarni tushuntirishning aniq tartibiga ega.
Vaqtinchalik insayder
Demak, siz kompaniyaning boshqaruv jamoasi, moliyaviy yoki rivojlanish bo'yicha jamoada bo'lmasangiz yoki moddiy ma'lumotlarga ishlov berish uchun yollangan kimsa ekanligingizni anglatadimi? Bir so'z bilan aytganda, "Yo'q".
SEC o'z ta'rifida "vaqtinchalik" yoki "konstruktiv" ma'lumotlarga kirish huquqiga ega bo'lganlarni o'z ichiga oladi. Agar kompaniya prezidenti sizga kompaniyaning yutuqli mahsulotga bo'lgan eng yaxshi umidlari tartibga solinadigan rozilikni olish niyati yo'qligini aytsa, demak, siz hozir u kabi odamsiz. Uning bu ma'lumotlarga asoslanib tijorat bilan shug'ullanishi, u ommaga ma'lum bo'lgunga qadar noqonuniy hisoblanadi.
Buni qilish siz uchun bir xil darajada noqonuniydir, chunki siz hozir "vaqtinchalik odamsiz". Bu ma'lumot necha marotaba etkazilganidan qat'iy nazar, to'g'ri bo'lib qoladi. Agar prezident sartaroshiga, u chaqalog'iga aytadigan, vrachiga aytadigan, sizga kim aytadigan bo'lsa, demak, sartarosh, emizikli, vrach va barchangiz "vaqtinchalik odamsiz".
Moddiy ma'lumotlarga ega bo'lgan har bir kishiga, ushbu ma'lumotga asoslanib, ma'lumot keng ommaga taqdim etilmaguncha, savdo qilish taqiqlanadi. AQSh Oliy sudi, bu hatto kompaniyaga aloqasi bo'lmagan odamga ham tegishli deb qaror qildi. Moddiy ma'lumotlarga ega bo'lish, hatto siz ma'lumotni o'g'irlamagan bo'lsangiz ham, sizni insiderga aylantiradi.
Ichki savdo qoidalarini buzganlik uchun jazo
1934 yildagi Qimmatli qog'ozlar almashinuvi to'g'risidagi qonunning 10 (b) va 14 (e) bo'limlari SECga huquqbuzarlardan savdo foydalarini qaytarib berishni talab qiladigan sud qarorini olish huquqini beradi. SEC shuningdek suddan huquqbuzarlarning o'z ichki savdosidan olgan foydasidan uch baravarigacha jarima undirishni talab qilishi mumkin. Moddiy jazolardan tashqari, Marta Styuartda bo'lgani kabi, jinoiy jazolar ham mavjud.
Kompaniyangizni himoya qilish
O'zingizning insayderlaringizni o'zingiz politsiya qiling, ichki savdolarga yo'l qo'ymang va o'zingiz shug'ullanmang. Inside bo'lmagan har qanday odam bilan ma'lumot almashmaslikka astoydil harakat qiling va barcha insayderlar ularning zimmasidagi javobgarlikni va ular "vaqtinchalik insayderlar" ga aylanishi mumkin bo'lgan vaziyatlarni tushunishlari uchun ishonch hosil qiling. Ichki savdoning oldini olish kompaniyangizning manfaati uchundir. Agar kompaniyani va uning barcha xodimlarini oxir-oqibat SEC har qanday nohaqliklardan xalos qilsa ham, tergovning o'zi jamoatchilik va manfaatdor tomonlarning nazarida kompaniyaga zararli ta'sir ko'rsatishi mumkin.
